تحلیل بازارهای جهانی - 7 ژوئن

بازارهای مالی جهانی هفته را با خوش بینی ناشی از چین به خوبی آغاز کردند. بازگشت زندگی به روال عادی پس از محدودیت‌های مربوط به کووید در چین و البته اقداماتی که برای حمایت از اقتصاد انجام شد در این امر مؤثر بود. پس از اینکه بازارهای آسیایی روز خود را با خرید آغاز کردند و شاخص هنگ کنگ هانگ سنگ با 2.7 درصد افزایش روز را به پایان رساند، خوش بینی به بازارهای سهام اروپا و سپس به آمریکا سرایت کرد. این واقعیت که دستور کار جهانی نسبتاً آرام باقی ماند، از خوش‌بینی دیروز حمایت کرد. با این حال، مانند روزهای اخیر، دوز خوش بینی به سرعت جای خود را به فروش در پایان جلسه یا روز بعد داد. در اواخر جلسه دیشب، با افزایش دوباره بازده اوراق قرضه 10 ساله در ایالات متحده از سطح 3 درصد، طول قیمت ها کوتاه شد و روحیه خوش بینانه به تدریج از بین رفت.

اظهارات دیروز ایلان ماسک درباره توییتر و تسلا از توجه ما دور نماند. ماسک هشدار داد که توییتر می‌تواند از قرارداد 44 میلیارد دلاری خود برای خرید این شرکت رسانه‌های اجتماعی خارج شود، در صورتی که نتواند داده‌های مربوط به هرزنامه و حساب‌های جعلی را که به دنبال آن است، ارائه دهد. علاوه بر این، اخراج کارکنان در تسلا، که حدود 100000 کارمند دارد، پس از اینکه ماسک اعلام کرد که "احساس بسیار بدی" در مورد اقتصاد ایالات متحده دارد، روحیه را تضعیف کرد. از زمانی که ایلان ماسک این خبر را در اوایل آوریل در توییتر اعلام کرد، تسلا نزدیک به 30 درصد از ارزش خود را از دست داده است که افت شاخص نزدک را تقریباً دو برابر کرده است!

طلا هفته‌ها است که در حدود 1850 دلار در هر اونس معامله می‌شود و در لبه یک سطح فنی مهم معامله می‌شود و هیچ سیگنال واضحی ارائه نمی‌دهد. در مورد نقره هم همینطور است. هفته‌ها است که روی اهمیت سطح ۲۲ دلار از نظر فنی کار می‌کنیم. با منفی شدن هوا در عصر دیروز، قیمت اونس نقره به ین کمی زیر 22 دلار بود. متأسفانه، جهت مشخص نیست، بنابراین ما در کنار منتظر هستیم. بیت کوین که با ریسک پذیری همخوانی دارد و حتی با شاخص نزدک همبستگی جدی دارد، دیروز با اختلال در حالت ریسک جهانی و البته صعود دلار به بالای سطح 3 درصد، به سطح 29500 دلار سقوط کرد. از علاقه بازار نه طلا و نه بیت کوین به عنوان پناهگاه امن. می بینیم که دلار به تنهایی حاکم است.

پس از آنکه بازارهای سهام آمریکا شب را با افزایش محدود به پایان رساندند، صبح امروز شاهد روند نزولی در بازارهای سهام آسیایی و معاملات آتی سهام آمریکا هستیم. متاسفانه بازار مشخص نیست. اینکه مشکل تورم و نگرش فدرال رزرو نسبت به آن (حداقل در 2 جلسه بعدی 50 واحد افزایش نرخ بهره پیش بینی می شود) دقیقا مشخص نیست، باعث می شود بازارها نتوانند مسیر آینده را ببینند. به این ترتیب، افزایش های ثبت شده در یک روز ممکن است با فروش روز بعد جایگزین شود. درست مثل امروز.

در آغاز روز جدید، باید تاکید کرد که ین ژاپن به پایین ترین سطح خود در 20 سال اخیر رسیده است. این واقعیت که ارقام تورم CPI در ایالات متحده آمریکا در روز جمعه اعلام می شود احساس می شود و بازده اوراق قرضه 5، 10 و 30 ساله در ایالات متحده از سطح 3 درصد بالاتر می رود، نشان می دهد که بازارها چقدر در لبه هستند. در این محیط ملایم، پیام های نشست بانک مرکزی اروپا که قرار است در روز پنجشنبه برگزار شود نیز مشتاقانه منتظر می مانند، در حالی که برابری EURUSD یک مسیر افقی را در اطراف سطح 1.07 دنبال می کند. EUR/USD به طور بالقوه می تواند خریدارانی فراتر از 1.0840 در یورو را جذب کند. ما به افزایش موقعیت خود در هر رکود معنادار ادامه خواهیم داد.